Потенциальный обвал рынков из-за инвестиций в искусственный интеллект

Потенциальный обвал рынков из-за инвестиций в искусственный интеллект

Рынки всего мира находятся под угрозой потенциального обвала из-за инвестиций в искусственный интеллект. Опасения связаны с чрезмерными затратами крупнейших технологических компаний на расширение ИИ-инфраструктуры без учета интересов инвесторов. Это ведет к снижению ценных бумаг ИТ-гигантов, что может привести к краху мировых фондовых рынков. Инвесторы становятся все более скептичными относительно окупаемости этих инвестиций, вызывая волну неуверенности и колебаний на рынке. Такая ситуация напоминает о возможности обрушения пузыря роста в сфере искусственного интеллекта, подобного бурному развитию Всемирной паутины в 1990-е годы, который в итоге привел к краху фондовых рынков.

Сегодняшний день, 5 августа 2024 года, может стать чёрным понедельником для мировых фондовых рынков. Ситуация осложняется опасениями по поводу возможной рецессии в США. На этом фоне азиатские и европейские рынки уже переживают обвал, а Nasdaq готовится к возможному спаду в ценах на ценные бумаги крупнейших технологических компаний. Расходы на ИИ-инфраструктуру, неразумно увеличиваемые без учёта интересов инвесторов, могут послужить катализатором для снижения стоимости акций IT-гигантов.

Всемирный биржевой крах 2024 года

События, разворачивающиеся на финансовых рынках по всему миру 5 августа 2024 года, указывают на возможность глобального биржевого краха. Азиатские и европейские фондовые биржи столкнулись с резким падением, отражая опасения инвесторов относительно возможной рецессии в США. Биржевые индексы стран Азии, такие как Nikkei в Японии и KOSPI в Южной Корее, потеряли значительное значение, достигнув антирекордов. Европейские рынки также испытали небольшое снижение. Подобные колебания вызваны, в частности, крупными расходами гигантов IT на развитие искусственного интеллекта, что вызывает тревогу среди инвесторов относительно эффективности таких инвестиций и будущего экономического развития. В то же время, рост капитальных расходов компаний на расширение инфраструктуры свидетельствует о стремлении достичь высоких результатов в развитии технологий, несмотря на возможные риски и колебания на фондовых рынках.

На утро понедельника 5 августа 2024 года фондовые рынки в различных регионах мира столкнулись с значительным спадом. В частности, биржевые индексы в азиатских странах показали заметное падение: Nikkei (Токийская фондовая биржа) упал на рекордные 12,4%, что стало самым значительным спадом с того "черного понедельника" в октябре 1987 года. Акции на бирже Тайваня потеряли 8,4% своей стоимости, а ценные бумаги TSMC упали на 9,75%. В Южной Корее индекс KOSPI уменьшился до отметки в 2441,55 пунктов, что является самым существенным падением на корейском фондовом рынке с кризисного 2008 года. Акции Samsung Electronics и SK Hynix также снизились на 10,3% и 9,9% соответственно.

Европейские индексы

Европейские фондовые индексы начали торговый день с незначительным падением. Французский CAC 40 уменьшился на 2,1%, испанский IBEX опустился на 2,8%, а британский FTSE100 снизился на 1,7%. Эти небольшие изменения на открытии торгов отражают текущую волатильность и нестабильность мировых рынков. Инвесторы следят за развитием событий и принимают меры по подготовке к возможному дополнительному падению ценных бумаг. В таких условиях важно оставаться внимательным и анализировать ситуацию для принятия обоснованных инвестиционных решений.

Индекс Мосбиржи

Индекс Мосбиржи (IMOEX) на 5 августа 2024 года показал снижение на 2,59% по сравнению с предыдущим торговым днем, закончившимся 2 августа. Это отражает общую тенденцию падения на фондовых рынках, которая охватила не только российскую биржу, но и мировые торговые площадки. Акции компании "Яндекс" также упали на 3,25%, что свидетельствует о неблагоприятной ситуации на рынке и вызывает тревогу среди инвесторов. В целом, данная динамика свидетельствует о влиянии мировых экономических факторов на финансовую стабильность и инвестиционный климат, требуя от участников рынка более осторожного и внимательного подхода к инвестиционным решениям.

Казначейские облигации

Доходность 10-летних облигаций США достигла наиболее низкого уровня с середины 2023 года, что привлекло значительный спрос со стороны инвесторов. Также наблюдается укрепление японской йены и швейцарского франка к доллару на 2% и 1% соответственно. Эти изменения на финансовом рынке говорят о том, что инвесторы предпочитают безопасные активы в условиях финансовой нестабильности и ожидаемых колебаний. Возможно, это свидетельствует о росте доверия к японской и швейцарской валютам как рефугионным активам в периоды неопределенности и рисков.

Потенциальный обвал Nasdaq

Фьючерсы на акции американских компаний в самых США продолжают стремительное падение, свидетельствуя о возможном обвале индекса Nasdaq. Основную роль в этом угрозы играют ведущие американские технологические компании, такие как Apple, Amazon, Microsoft, Alphabet (Google), Meta Platforms* и Tesla. Инвесторы выражают свою тревогу по поводу огромных расходов этих компаний на расширение ИИ-инфраструктуры, не учитывая интересы инвесторов. Ожидается, что акции этих компаний подвергнутся значительным потерям в цене, что может привести к сильному обвалу индекса Nasdaq.

Фьючерсы

Фьючерсы на акции американских компаний, особенно на крупнейшие технологические гигантов, продолжают стремительное падение, предвещая возможный обвал индекса Nasdaq. Ведущие компании, такие как Apple, Amazon, Microsoft, Alphabet (Google), Meta Platforms*, и Tesla, уже потеряли значительные проценты своей стоимости, с Tesla уступающей 7,5%. Расходы этих компаний на расширение искусственного интеллекта приводят к сомнениям у инвесторов относительно будущей окупаемости этих инвестиций, что способствует дальнейшему снижению интереса к их акциям.

ИТ-гиганты и их увеличивающиеся расходы

Крупнейшие технологические компании, вкладывая огромные суммы в расширение своей инфраструктуры для развития и масштабирования сервисов на основе искусственного интеллекта (ИИ), вызывают озабоченность у инвесторов. Согласно данным Financial Times, с начала 2024 года общий объем капиталовложений в эту область увеличился на 50%, достигнув $100 млрд. В то же время, аналитики высказывают сомнения относительно окупаемости таких инвестиций, особенно учитывая масштабы расходов. Несмотря на это, компании как Amazon, Alphabet, Meta*, Microsoft не собираются останавливаться и планируют дополнительно увеличить свои капитальные затраты. Ситуация на рынке вызывает сравнения с эпохой "пузыря доткомов", что может привести к серьезным колебаниям и рискам для мировых фондовых рынков.

Кто виноват?

По данным Financial Times, крупнейшие технологические гиганты мира увеличили свои капитальные расходы на 50% с начала 2024 года, достигнув общего объема в $100 млрд. Основным направлением инвестиций для этих компаний стала инфраструктура поддержки работы искусственного интеллекта. Однако, аналитики с Уолл-стрит все чаще высказывают сомнения относительно окупаемости столь крупных вложений в ИИ. Amazon, Alphabet, Meta* и Microsoft за первое полугодие 2024 года заявили о капитальных затратах на общую сумму в $106 млрд и планируют продолжать увеличивать расходы в этом направлении.

Пузырь ИИ вот-вот лопнет?

Эксперты предупреждают о возможном обвале рынка искусственного интеллекта, который в последние годы продемонстрировал устремительный рост капитализации крупнейших ИТ-гигантов. Несмотря на значительные инвестиции компаний в развитие своей ИИ-инфраструктуры, сомнения вызывает долгосрочная окупаемость таких проектов. Возрастающая волатильность и колебания на рынке акций свидетельствуют о возможности обрушения пузыря искусственного интеллекта, подобно тому, как произошло с пузырем доткомов в 1990-х годах. Некоторые эксперты также указывают на сложности и вызовы, связанные с эффективностью ИИ за пределами узких сфер его применения, а также на проблемы с "галлюцинациями", когда системы искусственного интеллекта могут создавать несуществующие факты и исходные данные.

Повторение пузыря доткомов?

Нынешнее волнение на финансовых рынках, вызванное инвестициями в искусственный интеллект, напоминает некоторым экспертам ситуацию с пузырем доткомов, который разразился в 1990-х годах. Джеймс Фергюсон, британский аналитик и сооснователь MacroStrategy Partnership, отмечает, что, несмотря на значительные вложения в ИИ, его эффективность в большинстве областей не имеет четкого доказательства и трудно поддается проверке. Он также указывает на проблему "галлюцинаций" ИИ, выражающуюся в его склонности "выдумывать" данные или информацию, что требует гораздо больших усилий для решения, чем было планировано изначально.

Таким образом, на фондовых рынках мира наблюдается значительная нестабильность, вызванная поиском баланса между инвестициями в перспективные технологии, в том числе в область искусственного интеллекта, и ожиданиями акционеров. Инвесторы и компании сталкиваются с дилеммой: с одной стороны, стремясь сделать ставку на будущее и вложить средства в развивающиеся технологии, а с другой – оправдать эти вложения перед своими инвесторами. Это приводит к колебаниям на рынке и может продолжаться до тех пор, пока стороны не найдут оптимальное решение, удовлетворяющее как интересы компаний, так и ожидания инвесторов.

* Корпорация Meta признана властями РФ экстремистской организацией. Ее деятельность на территории России запрещена